Aplicação de Modelos Arima em séries de preços de soja no norte do Paraná

Erick Francis de Almeida Ferreira

Inaldo Braz de Oliveira

Marcos Paulo Cardozo dos Santos Marçal

De acordo com Felipe (2012) o Brasil tem se destacado na comercialização de bens agrícolas no mercado mundial. Destes produtos, o maior volume exportado são os provenientes de primeira ordem, ou seja, commodities. Estes produtos são responsáveis por alavancarem a participação do setor agrícola no PIB brasileiro.  

Neste cenário, a soja é o principal produto exportado pelo Brasil. Esta domina tanto o mercado de proteína vegetal quanto o de óleo comestível. De acordo com Klaus citado por Felipe (2012), o óleo surgiu como subproduto do processamento do farelo de soja e tornou-se um dos líderes mundiais no mercado de óleos.

Estima-se que o consumo mundial de soja girava em torno de 254,90 milhões de toneladas e as exportações 90,89 milhões de toneladas, em 2012. Neste ano o Brasil, detinha de 40,6% de participação no comércio mundial. Devido, principalmente a enorme quantidade de área apropriada para o cultivo da soja, além das áreas em potenciais, o Brasil figura, atualmente, como um dos principais países produtores e exportadores de soja. (EMATER apud FELIPE, 2012, p.19)

O cultivo da soja teve seu auge produtivo mais precisamente na Região Sul, sobretudo nos Estados do Rio Grande do Sul e Paraná, a partir da década de 80. Sua cultura estendeu-se para a Região Centro-Oeste, principalmente para os Estados de Mato Grosso e Mato Grosso do Sul. (FELIPE, 2012, p.19)

O caráter exportador confere à soja uma forte dependência do mercado internacional. Entre os anos de 1990 a 1995, o preço da commodity foi influenciado pelo preço da Chicago Board of Trade (CBOT), embora se tenha evidências que não houve transmissão integral (MARGARIDO; SOUSA apud FELIPE, 2012). Vale a pena ressaltar que são inúmeros os fatores que apresentam influência sobre a formação de preço da soja, mas, dentre eles, podem ser citados: a taxa de câmbio e o preço futuro da soja na Bolsa de Mercado e Futuros de São Paulo (BM&F apud FELIPE, 2012).

 Diante do exposto, o artigo publicado por FELIPE (2012), visa à aplicação de modelos ARIMA (Autorregressivos Integrados de Médias Móveis) nos preços de comercialização da soja do Norte do Paraná com a finalidade de auxiliar os produtores e empresários na comercialização dessa commodity.

2 METODOLOGIA

A metodologia utilizada no artigo de FELIPE (2012) foi o método Autorregressivos Integrados de Médias Móveis, ou somente ARIMA. Os modelos ARIMA, foram escolhidos por FELIPE (2012), no artigo analisado, porque são amplamente utilizados para casos e estudos de preços. Além, de se basear em modelos estatísticos lineares, em que as séries temporais envolvidas na análise são obtidas por um processo determinístico ou estocástico, cuja natureza poderá ser representada por meio de um modelo matemático.

 Os dados coletados por FELIPE (2012) referem-se aos preços diários da soja comercializada no Norte do Paraná, entre os períodos históricos de janeiro de 2010 a outubro de 2011, totalizando 2672 observações, obtidos por meio do banco de dados do site Bloomberg (2012).

Os procedimentos aplicados foram:

a) Teste de estacionaridade (ADF);

b) Verificação de autocorrelações residuais (FAC e FACP);

c) Testes de significância para com o conjunto de modelos ARIMA encontrados;

d) Aplicação dos critérios penalizadores (AIC)

E, por fim, a verificação da qualidade do modelo para realizar previsão de preços. Para a manipulação dos procedimentos estatísticos do presente estudo, FELIPE (2012) os softwares computacionais: Microsoft Excel 2010 e o S-Plus 8.0.