Tres y un sueño es una obra compuesta por tres historias cortas para niños. El libro presenta tres formas de vivir la niñez. Es una narrativa en 3ª persona que trae un narrador omnisciente.

El primer cuento " La Razón", narra la historia de un niño huérfano llamado Ivo. Era un chico valiente e inteligente pero no le gustaba bañarse y solamente tenía miedo del baúl negro que fue dejado por sus padres. No tenía familia, pero fue abrigado por el grajero Lucas. Ivo es un soñador. Los criados de D. Lucas decían que de nada se enteraba el niño, que no tenía atención con nada e iba como dormido por el mundo.
 
Ivo siempre huía para el bosque cuando creía no ser comprendido, sea por D. Lucas, Maria Magdalena, o cualquier persona. Los hijos de D. Lucas no éran amables con él, y lo trataban mal, con desprecio y indiferencia, principalmente Mariano que siempre hacía bromas con el.
 
En el baúl negro vivía un gnomo llamado Tono, que defendía su existencia y se quedaba muy triste porque las personas no creían mas en él. No comprendía porque sólo Ivo podía mirarlos. Después, eso es aclarado pues al nacer el niño fue agraciado por la gota de la luna. El fue vivir con los gnomos, pero volvió mucho tiempo después, y él estaba con la misma edad que tenía cuando fue vivir entre ellos. Eso muestra el misticismo, de manera mas fuerte, presente en este cuento.

El según cuento es " La Isla " que narra la historia de Perico, un niño de ocho años que vivía con sus padres, cuando estaban en casa, porque ellos viajaban mucho. Cuando sus padres estaban, el se quedaba con la ama de casa que le daba de comer y le tomaba la lección. Un día Perico decidió hacer novillos. Y se puso a visitar una calle llamada alfareros, donde hace muchos años vivían unos judíos, aunque allí ya no vivían ninguno de ellos, Perico sentía miedo.
En el barrio, Perico conoció una mujer y un hombre muy amistosos, que invitaron al niño para ir jugar en la feria. Allá, Perico se puso a jugar con arcos y flechas. Entre los premios estaba una isla, que llamó la atención del chico. Todavía, Perico sólo tenía el dinero para jugar una vez y para ganar la isla, era necesario jugar y ganar tres veces. Entonces él negoció sus perteneces, jugó y ganó su tan soñada isla.
 
Perico sumió para vivir en su isla que navegaba sin velas. Fue a invitar a sus padres, pero otra vez estaban a viajar. Aya también se puso a viajar con Perico. La isla era el lugar donde Perico huía de la realidad.

El último cuento es " La Oveja Negra", que narra la historia de una chica que le gustaba el bosque. La niña era para todos como un peso, una aberración. Ella era distinta de los demás hermanos, ellos eran buenos, obedientes, ella no, era así que creía su abuela y su madre.

Las personas rechazaban la chica, no oían sus preguntas. Ella creció sin identidad, incluso ni su nombre se habla en el cuento. Sus amigos y su familia eran Lucio, el perro y el muñeco Tombuctú. Lucio con cielos del muñeco, destrozó entre los dientes. La niña, desde entonces, buscaba a Tombuctú.

La chica no crecía como sus hermanos, entonces su madre le dio medicina y cerró la niña en un cuarto lejos de todo. Todos se divertían, pero ella no. Un día, sin embargo, entraron dos muchachos negros y le preguntaron sobre Tombuctú y ella partió de allí con ellos. La historia sigue con la niña conociendo algunas personas y buscando en ellas a Tombuctú, pero nadie era como él.

Al fin, la niña volvió a su antigua casa, pero nadie vivía allí. Ella no tenía donde vivir y cada uno de sus hermanos poseía un motivo para no tener que cuidar de ella. La chica se quedó sola con sus sueños y fantasías.