CÁLCULO DA TAXA REAL DE UM INVESTIMENTO
Publicado em 05 de março de 2014 por Antônio Lopes
Professor Diomaique Lopes
Alguns começam a investir conscientes de que o investimento pretendido lhes dará rentabilidade a uma taxa pré-fixada num determinado período. Mas esquecem-se dos efeitos da inflação e do imposto de renda sobre esta taxa de rentabilidade, ou seja, a taxa que produziria determinado capital sofrerá reajustes depois de sofrer a ação da inflação e do imposto de renda.
O que é inflação?
“A inflação é o aumento persistente e generalizado no valor dos preços. Quando a inflação chega a zero dizemos que houve uma estabilidade nos preços”. Brasil Escola
O que imposto de renda?
“O imposto sobre a renda ou imposto sobre o rendimento é um imposto existente em vários países, em que cada contribuinte, seja pessoa física ou pessoa jurídica, é obrigado a deduzi certa porcentagem de sua renda média anual para o governo federal. A dedução é realizada com base nas informações financeiras de cada contribuinte, obedecendo à tabela do organismo fiscalizador de cada país”. Wikipédia.
Imaginemos que um cliente receba o detalhamento do investimento pretendido da forma como segue:
Rentabilidade do investimento – 2% a.m
Inflação mensal do período – 0,4% a.m
Imposto de renda total cobrado no período – 15%
Somos sabedores que haverá um forte impacto sobre a rentabilidade de 2%. Pois tal taxa deverá sofre reajuste devido forte ação da inflação e imposto. Então se pergunta: qual a taxa real de rentabilidade? Vejamos os cálculos.
Primeiro calcula-se o imposto sobre a taxa de rentabilidade,
15% de 2% = 0,3%
Agora se subtrai,
2% - 0,3% = 1,7% a.m (taxa de rentabilidade reajustada)
Calculemos a taxa real mensal a partir da taxa de inflação,
Taxa real = x 100
Taxa real = x 100
Taxa real = 1,2948% a.m Esse é o ganho real do investidor!
Podemos notar que a forte ação da inflação e do imposto conduziu a uma redução de 35% sobre a taxa de rentabilidade. Bom proveito!